2021年鋼市周評（4.12-4.16）
發布日期：2024-02-07
本周現貨市場主流價格震蕩調整。前半周市場受北方鋼坯價格回落及政策面影響，現貨市場報價逐步松動。不過周中期貨市場及現貨成交情況好轉，現貨市場心態好轉，整體價格穩中偏強。而至下半周，受限產政策再度發酵情緒帶動，主流品種報價繼續保持穩中上行。具體來看，本周全國建筑鋼材價格窄幅震蕩，螺紋方面各區域跌多漲少，其中華東區域小幅上行；本周國內熱軋板卷市場價格震蕩下行，目前市場庫存相對不高，商家對后市依舊持樂觀態度，加上鋼廠價格上調，成本支撐較強，商家跌價意愿不強，中厚板市場庫存小幅下降，價格震蕩運行；本周型鋼市場主流價格震蕩下行，首先由于北方鋼坯價格在本周有所回調，因此軋材廠企業出廠售價向下調整。與此同時，前半周現貨市場商家恐高情緒加重，因此報價方面隨之下調。
鋼廠調價：三鋼2021年04月16日零時起建材所有品種價格不調整，指導價執行螺紋鋼5300/高線5350/盤螺5450，貼息率不調整。普板、船板、低合金板價格不變。出廠指導價：普板5850元/噸，低合金板6050元/噸，船板6150元/噸。
鋼廠檢修：馬鋼計劃于5月3日開始對南區大棒線進行檢修，預計檢修14天，總計影響產量約5-6萬噸。4月15日起河南WG電爐停產檢修一周，總計影響廢鋼用量約21000-25000噸。
復工復產：4月10日，河鋼樂亭鋼鐵有限公司3號2922m3高爐成功出鐵，標志著河鋼樂亭鋼鐵有限公司3座高爐全部順利投產。
節能環保：中央第八生態環境保護督察組進駐云南，目前云南部分鋼廠已經開始停產，個別企業于4月12日開始停產進行環保升級，影響日均產量約3000噸，復產時間待定。4月14日至4月23日，貴州省第七生態環境保護督察組進駐遵義市開展生態環境保護督察工作。河南省生態環境廳4月15日-7月31日，開展2021年工業企業大氣污染物全面達標提升行動。
原材料方面
廢鋼：本周全國廢鋼市場主穩運行，本周螺紋鋼、熱軋價格小幅回落，螺廢差、板廢差有所縮小，但差值依然較大，意味著長短流程鋼廠利潤豐厚，生產和收貨意愿偏強，主流鋼廠廢鋼采購價格多以上調為主?？紤]到目前廢鋼經濟效益十分高，需求表現強勁，整體穩中盤整運行。
焦炭：本周主要港口焦炭庫存繼續增加，貿易企業市場參與度逐漸提高，港口詢報盤情況增多，貿易價格小幅上漲，貿易商惜售心態增強。焦化開工微降，高利潤下開工多在高位，山西部分焦企受環保影響有限產現象，整體開工仍在較高水平，近兩周貿易商、期現公司采購意向大大提升，焦企出貨良好、庫存壓力大幅緩解。焦煤方面煉焦煤價格穩中有漲，優質煤種繼續上漲，山西部分地區安保檢查嚴格，對于超產、假停產現象采取追責通報等措施，預計短期煉焦煤現貨穩中有漲。
鐵礦石：本周國產鐵精粉市場價格震蕩運行，市場成交活躍度一般?！緰|北地區】本周東北區域鐵精粉市場價格震蕩偏強運行，遼東區域鞍山65%鐵精粉價格1020元/噸，遼陽66%、本溪66%大礦鐵精粉價格均為970-980元/噸，小礦價格漲到950-960，遼西區域北票66%、朝陽66%鐵精粉均900元/噸，建平66%鐵精粉為905元/噸（口徑均為濕基不含稅出廠價）。
宏觀方面
世界鋼協：全球鋼鐵需求量在2020年下降0.2%之后，將在2021年增長5.8%，達到18.74億噸。2022年，全球鋼鐵需求將繼續增長2.7%，達到19.25億噸。
經濟日報：大宗商品價格上漲對物價影響有限。文章指出，大宗商品價格上漲會對中下游企業利潤形成擠壓，要積極擴大有效需求，加強原材料等市場調節，并采取有針對性的結構性政策，為企業紓困減壓。未來一段時間內，國際大宗商品價格仍有上漲空間。目前大宗商品供需兩端并沒有出現整體性、趨勢性變化，其價格不具備長期上漲基礎，對國內的傳導影響總體上是有限的、可控的。
國家礦山安監局：發布《關于加強煤礦瓦斯超限等報警處置監督檢查工作的通知》，各級煤礦安全監管監察部門要將煤礦瓦斯超限報警處置等情況作為執法檢查內容，結合信息化工作實際，開展“互聯網+監管監察執法”。
發改委：印發《2021年新型城鎮化和城鄉融合發展重點任務》。有序放開放寬城市落戶限制，城區常住人口300萬以下城市落實全面取消落戶限制政策，實行積分落戶政策的城市確保社保繳納年限和居住年限分數占主要比例。
商務部等六部委：組織開展2021年全國消費促進月活動，活動時間為5月1日-31日；活動聚焦汽車、家電、家居等大宗商品消費，餐飲、文化娛樂、旅游等傳統服務消費。
央行貨幣政策委員會委員蔡昉：中美復蘇節奏不協調可能有負面溢出效應。中國需求側復蘇比供給側復蘇滯后，消費不振可能會成為一個長期風險。蔡昉預計，中國總人口在2025年之前會達到峰值，而這會造成潛在增長率的下降，將對消費需求產生不利影響。除了培育中等收入群體外，沒有別的出路。如果不能通過消費大規模復蘇引導經濟回正軌，就可能產生長期趨勢慢變量（人口老齡化問題）的提前兌現。
IMF稱，如果歐洲能在2021年夏季和2022年全年廣泛提供疫苗，預計2022年歐洲的GDP增長將達到3.9%，恢復到疫情爆發前的水平。歐盟計劃為復蘇基金發債籌資8000億歐元（9620億美元）。印度首都將于本周末實施宵禁應對嚴峻疫情。
期貨
大商所自2021年4月12日（星期一）結算時起，焦炭、焦煤、乙二醇、液化石油氣品種期貨合約漲跌停板幅度和套期保值交易保證金水平調整為8%，投機交易保證金水平維持不變。大商所日前修改鐵礦石期貨限倉相關規則，交割月份鐵礦石期貨將不允許個人持倉。修改后的規則自I2205合約起施行。截止4月16日期螺開盤5110收盤5116，均價5131較上周五漲44。
方坯
本周唐山鋼坯價格先漲后跌，截止16日報價4940元。本周唐山地區126座高爐中有66座檢修，檢修高爐容積合計53944m3；周影響產量約114.1萬噸，產能利用率58.93%，較上周上升1.1%，較上月同期下降1.34%，較去年同期下降22.73%。本周唐山地區35家調坯型鋼企業47條型鋼生產線，實際開工條數21條，開工率為44.68%，周環比下降19.15%；產能利用率為54.47%，周環比下降11.8%。庫存
本周全國螺紋鋼鋼廠周產量358.24萬噸，較上周環比增加1.38萬噸，全國熱軋板卷周產量314.14萬噸，較上周減少12.96萬噸。全國螺紋鋼廠庫399.96萬噸，較上周環比減少15.59萬噸（-3.75%）；線材廠庫104.43萬噸，較上周環比減少10.73萬噸（9.32%）；熱軋板卷廠庫92.45萬噸，較上周環比減少4.29萬噸（-4.43%），中厚板廠庫80.56萬噸，較上周環比減少1.17萬噸（-1.43%）；全國螺紋鋼社庫1443.24萬噸，較上周環比減少104.8萬噸（-6.77%）；線材社庫266.08萬噸，較上周環比減少7.03萬噸（-2.57%）；熱軋板卷社庫249.41萬噸，較上周環比減少10.28萬噸（-3.96%）；中厚板社庫118.62萬噸，較上周環比減少0.13萬噸（-0.11%）。本周全國產量繼續微幅增加，廠庫、社庫連續六周保持降庫。從庫存數據來看，本周庫存繼續去化。成交來看，本周需求表現整體尚可，周度表需和終端采購仍有延續，但就成交數據來看稍有走弱。
本周福建省螺紋鋼市場總庫存量為61.26萬噸，較上周環比減少3.19萬噸（-4.95%）；線材市場總庫存量為2.64萬噸，較上周環比減少0.21萬噸（-7.37%）；熱軋板卷市場總庫存量為2.25萬噸，較上周環比減少0.13萬噸（-5.46%）；中厚板市場總庫存量為2.95萬噸，較上周環比增加0.13萬噸（-4.22%）。福建省三鋼（含三安、羅源）、三寶、三山、吳航、金盛、福華、東海7家鋼廠建材廠內庫存總量約28.23萬噸（螺紋18.23萬噸盤螺/高線10萬噸）較上周減少0.09萬噸。從庫存數據來看，本周建筑鋼材庫存呈小幅下跌態勢，需求尚可，商家降庫意愿較強，因此庫存有所下降。
價格
本周福建市場建筑鋼材價格整體震蕩調整。福州16-25mm螺均價5102元/噸，較上周跌60元。泉州16-25mm螺均價5102/噸，較上周跌62元。廈門16-25mm螺均價5104元/噸，較上周跌60元。三明均價5010元/噸，較上周跌44元。主要是體現在周前期，受鋼坯價格以及期貨價格雙重下跌的影響下，商家恐高心理較重，低價出貨套現意愿較強，因此價格有所下跌。不過在周后期隨著期貨和鋼坯價格的回調，在高成本的支撐下，商家報價相對穩定，市場進入相對穩定階段。從庫存方面來看，本省社會庫存處于持續降庫狀態，降幅較大，且本省部分鋼廠有一定的檢修影響產量較多，后期庫存將會持續下降，對市場價格來說有一定支撐，再者商家成本較高，過低的價格也不愿出貨，鋼廠政策挺價意愿較強，因此短期內市場價格持續下跌的可能性不大。
本周上海、杭州、廣州、南昌等地螺紋鋼價格震蕩調整。上海16-25mm螺均價5080，較上周跌2元，杭州均價5082元/噸，較上周跌12元，廣州均價5152元/噸（過磅），較上周跌50元，南昌均價4956/噸，較上周跌56元。上海市場螺紋鋼庫存量66.96萬噸，較上周減少4.49萬噸（-6.28%），浙江市場螺紋鋼庫存量154.39萬噸，較上周減少10.05萬噸（-6.11%），廣東市場螺紋鋼庫存量96.13萬噸，較上周減少9.22萬噸（-8.75%），江西市場螺紋鋼庫存量45.80萬噸，較上周增加2.22萬噸（+5.09%）。上周末鋼坯價格在近期整體向上的趨勢中首次出現下調。周初受宏觀政策消息面影響，期螺開盤大幅跳水，市場期現資源較為積極，整體價格出現小幅下調。但后續隨著期螺盤面出現反彈，市場整體情緒再次向好轉變，成交集中放量，價格拉漲。周中期螺窄幅震蕩，市場交投不溫不火，商家心態尚可，價格基本持穩。周尾商家反饋成交尚可，期螺盤面繼續維持震蕩趨勢，部分資源穩中出現小幅上行，盤螺走勢相對偏強。
本周國內熱卷價格整體趨弱運行。福州熱卷均價5572元/噸，較上周跌118元，上海均價5464元/噸，較上周跌62元；杭州均價5556元/噸，較上周跌78元；廣州均價5488元/噸，較上周跌82元，南昌均價5522元，較上周跌56元/噸。本周初期貨市場大幅下跌，現貨市場心態比較悲觀，商家報價震蕩下行，市場成交整體一般。之后隨著期貨的反彈，現貨市場心態轉好，商家報價再度拉漲，低位成交尚可，但高位成交比較乏力。后半周市場震蕩偏弱，成交整體一般。目前市場庫存繼續下降，商家心態仍較樂觀，加上成本的支撐，跌價意愿不強。不過終端對高價接受困難，基本按需采購為主。供應方面：本周鋼廠產量有所下降。下周鋼廠檢修、復產均有，預計產量略有上升。庫存方面：本周廠社庫均有所下降。近期鋼廠發貨速度繼續維持，產量偏低的情況下，廠庫可去空間有限。本周庫存繼續維持下降，降速也沒有呈現一個較大的增加。
總結
綜合來看：上游企業現階段受政策方面影響，目前主流品種產能難以繼續釋放，后期現貨市場供應難以對市場造成較大壓力。原材方面來看無論是限產繼續保持影響或是鐵礦及焦煤焦炭保持堅挺，這將對現貨起到有力的成本支撐，雖然就目前而言多數品種庫存資源仍存在一定的讓利空間，但短期內現貨市場主動讓價幅度有限。不過從終端市場情況來看，目前終端需求資金壓力不減，采購節奏存在一定放緩，加之后續市場到貨資源成本偏高，因此現貨商主動抬價積極性將有所減弱，大多保持隨行就市、快進快出為主。建材方面：在高成本的支撐下，商家不愿低價出貨，因此價格持續走弱的可能性不大，由此預計下周市場價格或小幅震蕩運行。型材方面：在高成本，低庫存的支撐下，預計下周市場價格或震蕩趨強運行。卷板方面：目前市場庫存相對不高，成本支撐較強，商家跌價意愿不強，下游對高價接受程度較低，按需采購，成交難有明顯釋放，預計下周市場價格或將震蕩運行。
