2021年鋼市周評（8.30-9.03）

上周現貨市場主流價格整體震蕩偏強運行，受金融盤面情緒帶動以及整體鋼企供應減量，現貨市場庫存資源壓力較小，加之短期內需求增速雖然不盡人意，但整體表需依舊處于緩慢修復狀態，市場低價銷售情況減少。具體來看，上周全國建筑鋼材價格偏強震蕩，主要原因在于本周全國市場成交出現好轉，外圍市場限產消息也提振了市場對于后市產量的較好預期；國內熱軋板卷市場價格震蕩上行。隨著供應與社庫雙重減少，疊加市場需求情況近期得以好轉，現貨盤面價格表現回暖，整體價格水平較上上周有所提升；全國中厚板震蕩偏強運行，金九開局，安陽、鞍鋼、華偉等鋼廠中板線均有檢修，有力支撐8月份下跌行情，整體需求有待進一步提高；全國型鋼市場供應增量，但需求表現解凍，現貨價格謹慎探漲，市場方面近期需求稍有好轉，各地商家圍繞庫存操作，價格以震蕩上行居多。

鋼廠檢修：金九檢修鋼廠繼續增加。在截至9月1日已有18家鋼廠發布9月檢修計劃的基礎上，9月2日，又有四家鋼廠發布檢修計劃。其中福建三寶鋼鐵從2021年9月1日起對3條棒線和1條線盤線進行輪流檢修，日均影響產量0.55萬噸，復產時間待定。安鋼9月6日-10日1780mm熱連軋機計劃檢修，預計影響熱軋板卷日均產量1.1萬噸。武鋼有限9月5日-20日計劃對四熱軋CSP產線年修15天，預計影響熱軋商品材產量約10萬噸，具體以鋼廠產量為準。

增產復產：寶鋼湛江鋼鐵有限公司擬新建氫基豎爐1座，產能85.6萬噸。擬投產時間為2023年9月。

產能置換：鞍鋼集團與遼寧前杜、遼寧澎輝和遼陽聯合鋼鐵簽署《鋼鐵產能置換轉讓協議》。根據協議，公司將以自有資金購買遼陽聯合鋼鐵鋼鐵建設項目產能置換剩余的煉鐵產能55萬噸（其中遼寧前杜39萬噸、遼寧澎輝16萬噸），轉讓金額共計人民幣2.915億元（含稅）。不完全統計，2021年8月有7個鋼鐵產能置換項目公示發布，涉及四川省達州鋼鐵、內蒙古億金材料、福建三鋼閩光、新疆新安特鋼、江蘇鴻泰鋼鐵、馬鋼股份和內蒙古萬洲特鋼。

節能減排：山西生態環境廳：把減污和降碳作為一個有機的整體來統籌考慮，對減污降碳協同增效一體謀劃、一體部署、一體推進、一體考核，協同控制碳排放和污染物排放，緊密銜接能耗“雙控”，確保如期完成碳達峰、碳中和目標和生態環境質量改善目標。

安全環保：山東省嚴格落實生態環境分區管控要求，將“三線一單”成果作為“兩高”行業布局、“兩高”項目落地的硬性約束。明確鋼鐵、電解鋁、煉化、焦化產業等產業轉移地區須嚴格落實“三線一單”要求。8月31日，中央第三生態環境保護督察組督察湖北省動員會在武漢召開，根據安排，中央第三生態環境保護督察組督察進駐時間為1個月。

原材料方面

廢鋼：上周廢鋼市場震蕩偏強運行，步入“金九月”鋼材需求回升，價格大幅上漲，提振廢鋼市場，鋼廠廢鋼到貨下降，華東、華北地區多數鋼廠拉漲收貨，廢鋼價格表現堅挺。目前限產及環保導致各地區表現分化，但整體仍較為可觀，市場廢鋼資源偏緊，鋼廠到貨減少，庫存下降，利好廢鋼價格。同時從螺廢差及板廢差來看，當前鋼廠利潤豐厚，仍存在一定生產積極性，廢鋼需求尚可。綜合判斷，預計下周國內普碳廢鋼市場價格偏強運行。

焦炭：上周焦化開工繼續小幅下滑，山東、陜西限產力度增加，山西、河北等地開工相對平穩，整體焦炭社會庫存小幅下滑，整體庫存仍在低位。焦煤方面優質主焦煤、肥煤等煤種仍繼續沖高，下游需求良好，整體焦煤仍趨好。下游方面港口庫存下滑，現港口貿易資源準一焦現匯出庫含稅報價3650元/噸左右；鋼廠方面唐山鋼坯價格震蕩偏穩，倉儲出庫現貨報5060元/噸。

鐵礦石：上周國產鐵礦石市場漲跌互現；受雙焦價格上漲，鋼廠成本增加，鐵礦石市場震蕩，各區域鋼廠壓價情緒濃郁，但精粉整體成交轉好。東北區域鐵精粉市場價格上漲。鞍山65%精粉1050元/噸、遼陽66%精粉1080元/噸，本溪66%精粉980元/噸；北票66%精粉960、朝陽66%精粉960元/噸，建平66%精粉980元/噸。

宏觀方面

中國國際服務貿易交易會全球服務貿易峰會:習近平說，我們將提高開放水平，在全國推進實施跨境服務貿易負面清單，探索建設國家服務貿易創新發展示范區。我們將繼續支持中小企業創新發展，深化新三板改革，設立北京證券交易所，打造服務創新型中小企業主陣地。

國務院常務會議:針對大宗商品價格居高不下導致生產經營成本上升、應收賬款增加、疫情災情影響等問題，在用好已出臺惠企政策基礎上，進一步采取措施穩住市場主體、穩住就業，保持經濟運行在合理區間。加大幫扶政策力度。今年再新增3000億元支小再貸款額度，支持地方法人銀行向小微企業和個體工商戶發放貸款。

國家統計局：8月份，中國制造業采購經理指數（PMI）為50.1%，這是這一指數連續第18個月處于擴張區間。特別是，制造業PMI分項指數中的生產經營活動指數仍處較高景氣區間，企業對后市信心穩定。

生態環境部：積極推動示范園區產業結構向低碳新業態發展。按照增加碳匯、減少碳源的原則，限制和淘汰落后的高能耗、高污染產業，開展技術革新、管理創新，實現生產過程節能減排，促進能源結構的調整改善，同時積極引入以低能耗、低污染、低排放為主要特點的低碳產業、節能環保產業、清潔生產產業，使區域產業結構不斷優化升級。

工信部：聚焦尾礦、煤矸石、粉煤灰、冶煉廢渣等大宗工業固體廢物，發布工業資源綜合利用技術裝備產品目錄，加快推動先進適用技術裝備推廣應用，引導企業提升產品質量，促進綠色生產和綠色消費。

財政部：將精準實施宏觀政策，提升積極財政政策效能，加快下半年預算支出和地方政府債券發行進度，聚焦支持實體經濟和促進就業，進一步激發市場主體動力活力，同時健全跨周期調節機制，保持宏觀政策連續性、穩定性、可持續性。

國資委：下半年中央企業重組的重點領域，將在輸配電裝備領域、現代物流、戰略性資源領域、糧食儲備加工、海工裝備領域大力推進重組。

中國科學院科技戰略咨詢研究院副院長王毅：在我國實現碳中和的過程中，循環經濟將發揮重要作用，未來10到20年，循環經濟將進入快速增長期。

國家衛健委：全國現有本土確診病例自8月16日首次下降以來，已連續11天下降。截至8月26日，26個省份和新疆生產建設兵團全域為低風險地區，中高風險地區下降到38個。目前，我國本輪疫情已經得到有效控制。歐洲央行管委計劃在明年3月份結束緊急抗疫購債。

期貨

大商所下發通知，自2021年9月6日結算時起，焦煤和焦炭品種期貨合約投機交易保證金水平由11%調整為15%，漲跌停板幅度和套期保值交易保證金水平維持8%不變。截止9月3日期螺開盤5265收盤5408，均價5381，周比上漲232。

方坯

上周唐山鋼坯價格上漲，截止9月3日報價5040元。上周唐山地區主流樣本鋼廠平均鐵水不含稅成本為3585元/噸，平均鋼坯含稅成本4567元/噸，周比上調6元/噸，與9月1日當前普方坯出廠價格5020元/噸相比，鋼廠平均毛利潤453元/噸，周比上調64元/噸。上周，唐山地區126座高爐中有59座檢修（不含長期停產），檢修高爐容積合計46394m3；周影響產量約95.45萬噸，產能利用率66.87%，周環比上升0.94%，月環比上升2.83%，較去年同期下降20.67%。

庫存

上周全國螺紋鋼鋼廠周產量334.59萬噸，周比增加7.21萬噸，全國熱軋板卷周產量314.65萬噸，周比減少3.05萬噸。全國螺紋鋼廠庫340.44萬噸，周比增加7.18萬噸（+2.15%）；線材廠庫80.74萬噸，周比減少2.04萬噸（-2.46%）；熱軋板卷廠庫92.02萬噸，周比減少4.48萬噸（-4.64%），中厚板廠庫76.27萬噸，周比減少0.81萬噸（-1.05%）；全國螺紋鋼社庫1123.97萬噸，周比減少11.45萬噸（-1.01%）；線材社庫160.72萬噸，周比增加1.42萬噸（+0.89%）；熱軋板卷社庫285.21萬噸，周比減少9.79萬噸（-3.32%）；中厚板社庫119.36萬噸，周比減少3.45萬噸（-2.81%）。上周在利潤驅使下全國螺紋鋼產量繼續呈現小幅增加，市場對于后市需求的悲觀預期導致商家拿貨意愿較低，廠庫小幅增加，但因需求的好轉，社庫降幅加快。從庫存數據來看，本周社會庫存小幅減少。成交來看，上周需求波動仍然較大，但需求集中釋放力量明顯好于上上周。即使上周內有下滑表現，但低位絕對值體量環比前期也有提高。

上周福建省螺紋鋼市場總庫存量為85.26萬噸，周比減少3.08萬噸（-3.49%）；線材市場總庫存量為3.35萬噸，周比增加0.07萬噸（+2.13%）；熱軋板卷市場總庫存量為1.18萬噸，周比減少0.03萬噸（-2.48%）；中厚板市場總庫存量為2.95萬噸，周比減少0.04萬噸（-1.34%）。福建省三鋼（含三安、羅源）、三寶、三山、吳航、金盛、福華、東海7家鋼廠建材廠內庫存總量約60.27噸（螺紋47.3萬噸盤螺/高線12.97萬噸）較上周增加6.22萬噸。從庫存數據來看，上周建筑鋼材庫存量有所下降，主要是鋼廠不考核代理商協議量，商家以出庫存為主，且需求有所回暖整體交投尚可，因此市場庫存下降。

價格

上周福建省建筑鋼材價格上漲，市場整體需求有所回暖，社會庫存小幅下降，市場低價資源相對較少。福州16-25mm螺均價5298元/噸，均價周比上漲42元。泉州16-25mm螺均價5306/噸，均價周比上漲48元。三明均價5206元/噸，均價周比上漲26元。其主要因素一方面是代理商與廠家結算倒掛較多，在高成本的支撐下，商家不愿意低價出貨，特別是在主導鋼廠政策性挺價的情況下，商家紛紛拉高報價；另一方面受期貨和鋼坯價格拉漲的影響，商家恢復信心對后期市場普遍看好，因此市場價格整體呈拉漲態勢。

上周上海、杭州、廣州、南昌等地建筑鋼材價格偏強震蕩。上海16-25mm螺均價5302，均價周比上漲76元，杭州均價5280元/噸，均價周比上漲74元，廣州均價5538元/噸（過磅），均價周比上漲34元，南昌均價5196元/噸，均價周比上漲72元。上海市場螺紋鋼庫存量46.7萬噸，周比減少5.5萬噸（-10.54%），浙江市場螺紋鋼庫存量113.50萬噸，周比減少2.38萬噸（-2.05%），廣東市場螺紋鋼庫存量56.2萬噸，周比減少1萬噸（-1.75%），江西市場螺紋鋼庫存量51.07萬噸，周比減少0.48萬噸（-0.93%）。上周初開盤商家報價持穩，但期螺盤面強勢上漲帶動市場交投氛圍，市場成交集中放量，價格拉漲幅度較大；周中盤面在線跳水行情，需求快速由強轉弱，商家心態出現松動，價格小幅回調，不過盤面在經過短時間下行后再次拉漲，市場成交在隨之出現好轉，價格繼續小幅抬升；周尾期螺盤面率先啟動，商家盤中成交相對集中，但午后成交則較為安靜。上周整體呈現偏強震蕩趨勢運行。

上周國內熱軋板卷市場價格震蕩上行。福州熱卷均價5644元/噸，均價周比上漲16元，上海均價5718元/噸，均價周比上漲38元；杭州均價5784元/噸，均價周比上漲18元；廣州均價5604元/噸，均價周比上漲64元，南昌均價5766元，均價周比上漲50元。上周初受期貨市場上漲的刺激，現貨市場信心較強，商家報價大幅拉漲，漲后低位成交尚可，但高位成交比較乏力。周中隨著期貨的震蕩走弱，現貨市場心態轉弱，商家報價逐漸走低，成交整體較差。周尾隨著期貨的大幅上漲，現貨市場信心明顯提振，商家報價持續拉漲，成交整體尚可。

總結