§１重要提示

１．１本公司董事會、監事會及其董事、監事、高級管理人員保證本報告所載資料不存在任何虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，并對其內容的真實性、準確性和完整性負個別及連帶責任。

本年度報告摘要摘自年度報告全文，報告全文同時刊載于巨潮資訊網（ｗｗｗ．ｃｎｉｎｆｏ．ｃｏｍ．ｃｎ）。投資者欲了解詳細內容，應當仔細閱讀年度報告全文。

１．２公司年度財務報告已經天衡會計師事務所有限公司審計并被出具了標準無保留意見的審計報告。

１．３公司負責人史建偉、主管會計工作負責人史建偉及會計機構負責人（會計主管人員）史燕敏聲明：保證年度報告中財務報告的真實、完整。

§２公司基本情況

２．１基本情況簡介

２．２聯系人和聯系方式

§３會計數據和財務指標摘要

３．１主要會計數據

單位：元

３．２主要財務指標

單位：元

３．３非經常性損益項目

√適用□不適用

單位：元

§４股東持股情況和控制框圖

４．１前１０名股東、前１０名無限售條件股東持股情況表

單位：股

４．２公司與實際控制人之間的產權及控制關系的方框圖

§５董事會報告

５．１管理層討論與分析概要

（一）報告期內公司經營情況的回顧

１、報告期內公司總體經營情況概述

２０１１年度，受歐債危機影響，國內汽車及汽車零部件行業受國家宏觀調控、鼓勵政策退出、各地出臺限購措施、以及燃油價格不斷攀升等多方面不利因素疊加的影響，增速明顯放緩，汽車及汽車零部件行業整體趨勢向淡，但同時也是理性回歸。在董事會、管理層和全體員工的積極努力下，公司在研發、營銷、生產等多個方面投入大量資源，穩步推進項目建設步伐，加大資源整合力度，努力推進精益生產，不斷增強風險抵御能力。公司管理層全力貫徹落實年度計劃目標，２０１１年度，完成營業收入２２，９９３．４２萬元，歸屬于上市公司股東的凈利潤為３７９２．０４萬元，分別比上年增長６．５５％、５．３１％。

２０１１年公司股票公開發行，并在深圳證券交易所中小板成功上市。公司股票上市后，為公司發展創造了良好條件，對公司形象拓展、品牌提升、規范運作等方面起到了積極作用，進一步鞏固了公司的地位，全面提升公司的綜合競爭力。

２、報告期內公司主營業務及經營狀況

２０１１年公司主營業務收入按品種分為滾針軸承和超越離合器，其中滾針軸承銷售為１４，３６７．３２萬元，超越離合器銷售為７，９００．１３萬元，外銷占２７．２７％，內銷占７２．７３％，與去年同期相比銷售收入增加１１９２．２１萬元，產品綜合毛利率３２．６８％。

（二）２０１２年度經營計劃及經營目標

（１）公司發展戰略

公司立足滾針軸承及超越離合器行業，充分利用公司已經積累的各種優勢，加大科研投入，積極創新、研發和生產高附加值、高可靠性、高科技含量的精密滾針軸承，滿足國內外機械制造工業和汽車零部件主機廠商的個性化需求；加快新產品的開發進度，擴大現有產品的生產能力，力爭用３－５年的時間發展成為在滾針軸承及單向軸承總成領域具有重要影響力、具備一定國際競爭力的公司，成為汽車、摩托車用滾針軸承主要供貨商、摩托車用超越離合器及軸承總成的國內第一供貨商以及全球化運營的公司；同時繼續深入發展精密零件，增強公司競爭力，開發工業用軸承新領域，實現公司的跨越式發展，成為國際各大主要汽車零部件制造商與摩托車整車制造商的重要戰略合作伙伴。

（２）２０１２年的經營計劃和主要目標

２０１１年，公司順利完成首次公開發行股票工作，成功上市后公司的經營能力和品牌影響力將得到進一步鞏固和提升。同時，在資本力量的推動下，公司的核心競爭力也會不斷增強，迎來更多的發展機遇和更廣闊的發展空間。募集資金總額為人民幣：３７４，０００，０００．００元，扣除發行費用人民幣３８，２６９，２７８．０９元后，實際募集資金凈額為人民幣：３３５，７３０，７２１．９１元。將用于“精密滾針軸承及單向軸承總成項目”的建設。項目建成后，解決公司原有產業化規模不足、產能限制、部分產品加工依賴外協的瓶頸問題，為實現公司持續快速發展、提高盈利能力提供了重要保障。２０１２年度預計實現營業收入２．６８億元，歸屬于上市公司股東的凈利潤４，２００萬元。

特別提示：上述指標為公司２０１２年度經營計劃的內部管理考核指標，不代表公司盈利預測，能否實現取決于市場狀況變化、經營團隊的努力程度等多種因素，存在很大的不確定性，請投資者特別注意。

（３）具體經營計劃

中國汽車產業作為世界汽車產業重要的組成部分，未來十年是中國汽車產業的黃金期，汽車產業已經完成了從小到大的過程，正在逐步實現由弱到強的巨大跨越，全球汽車工業將向中國和一些新興經濟體進一步轉移，這對中國汽車工業來說，仍是非常難得的歷史機遇。目前，中國汽車市場不僅發展快，而且汽車消費需求變化也快，這對于中國汽車產業來說，將迎來下一個黃金十年，自主品牌將完成從“中國制造”到“中國創造”的發展過程。預計未來十年，我國汽車市場年均增長率將達到７．１％，到２０２０年中國汽車市場的銷量有望占據全球汽車總銷量的一半以上，將是美國市場銷量的兩倍左右，中國汽車市場前景非常廣闊。針對如此的市場機遇，公司將根據行業技術發展趨勢和市場環境下一步的需求，做好以下工作：

１、積極推進公司新技術和新產品的研發工作，以新產品帶動公司主營業務收入的增長。加快“精密滾針軸承及單向軸承總成項目”的研發進度，進一步強化核心技術，提高公司核心競爭能力。

２、公司以永遠比你的競爭對手搶先一步為銷售理念，圍繞加強客戶關系管理，進一步完善營銷服務體系，突出技術營銷和技術服務的特點，著力加大產品售后服務，建立區域售后服務中心，提高響應速度，從而進一步增強公司的競爭能力，保持產品在國內外市場的領先地位。

３、２０１２年公司將繼續積極有效的推進募投項目建設，努力提高募投項目的運營收益、降低運營風險，使募投項目給投資者帶來良好的收益。隨著募投項目的有效推進，預計項目將逐步達到預定可使用狀態。項目的完成可以給公司帶來比較穩定的收入和現金流入，增強了公司經營現金流入的穩定性，為公司的持續增長和規模的快速擴張打下了良好的基礎。

４、基于未來的發展規劃，公司堅持可持續發展的人才戰略和精干、高效的原則，實現人才隊伍的梯次配備；堅持外部招聘與內部培養并重的原則，結合公司新項目、新產品研發，在世界范圍內聚集和培養有知識、有干勁、有事業心和敢于承擔責任的人才，重點引進技術與學術的帶頭人；同時，不斷完善激勵機制，為員工創造良好的發展環境。

５、公司將全面落實和完善內部控制管理，從公司治理、財務管理、人力資源管理、采購管理、市場營銷管理、投資管理、內部審計、信息化管理和行政事務管理等方面，對現有的管理制度體系進行全面的梳理和完善，建立起適應公司快速發展要求的，規范化的現代企業管理制度體系。

（三）為實現未來發展戰略所需求的資金、使用計劃及資金來源情況

公司將結合戰略目標和行業發展，把握趨勢、積極調研、科學決策、穩步擴張。積極發展主營業務，拓寬銷售渠道，改善銷售回款方式，增加回款力度縮短回款時間，加快存貨周轉速度，減少流動資金占用。公司具有良好的發展前景，良好的償債能力，良好的信貸信譽，各種融資渠道通暢，未來資金來源都能有充足保障。此外，公司在深圳證券交易所上市，有良好的股權融資平臺。

２０１２年，公司將嚴格按照《募集資金管理制度》的要求，管好、用好募集資金，并加速推進募集資金項目的實施。

（四）公司面臨的主要經營風險及應對措施

（１）原材料價格波動風險

目前，公司主要產品為各類滾針軸承、超越離合器、單向滑輪總成，主要原材料為軸承鋼、卜板、密封圈及進口油脂等。近兩年鋼鐵價格波動較大，隨著原材料成本的變化，公司的盈利能力將可能受到一定的挑戰和限制。

對此，公司已采取密切跟蹤原材料價格波動趨勢、利用價格波動低點靈活采購、與供應商簽訂長期供貨合同等方式降低原材料價格波動的影響，增強抗風險能力。

（２）匯率波動風險

２０１２年，受歐債危機、美元匯率指數等影響，全球經濟復蘇的不確定性因素增加，大宗商品價格走勢不明朗，中國的出口環境及不確定性因素變化加快。

隨著出口業務規模的增長，公司的外幣資產也將隨之增加，人民幣對外幣的匯率波動將有可能給公司帶來匯兌損益。對此，公司積極在全球范圍內與知名主機廠商建立配套合作關系，通過形成多幣種的外匯收入，在一定程度上分散化單一貨幣匯率波動造成的風險。同時，公司積極與國外客戶采用幣值相對穩定的貨幣作為結算貨幣，鎖定匯率的變動范圍，防范匯率波動風險。

（３）管理風險和人力資源風險

公司經過幾年的發展，規模逐漸擴大，公司也需要更多、更優秀的管理人才，如果公司的管理能力和人力資源不能適應新的環境變化，將會給公司帶來不利影響。

公司將積極引進專業人才，同時將完善人才約束激勵機制，加強規范管理。

（五）募集資金使用情況

單位：萬元

（六）公司報告期不存在重大收購、出售資產及長期投資事項。

（七）公司報告期不存在委托理財及衍生品投資事項。

（八）公司報告期不存在非經營性關聯債權債務往來事項。

５．２主營業務分行業、產品情況表

單位：萬元

５．３報告期內利潤構成、主營業務及其結構、主營業務盈利能力較前一報告期發生重大變化的原因說明

□適用√不適用

§６財務報告

６．１與最近一期年度報告相比，會計政策、會計估計和核算方法發生變化的具體說明

□適用√不適用

６．２重大會計差錯的內容、更正金額、原因及其影響

□適用√不適用

６．３與最近一期年度報告相比，合并范圍發生變化的具體說明

□適用√不適用

６．４董事會、監事會對會計師事務所“非標準審計報告”的說明

□適用√不適用

６．５對２０１２年１－３月經營業績的預計

□適用√不適用

江蘇南方軸承股份有限公司

董事長：史建偉

二○一二年四月二十日