2021年鋼市周評（3.22-3.26）
發布日期：2024-02-07
本周現貨市場主流價格趨強運行?，F階段隨著原材方面繼續上漲，現貨市場報價隨之上調。與此同時，多數品種上游企業近期繼續上調售價，現貨到貨成本水漲船高，因此市場整體低價出貨情況不多，大部分商家報價謹慎，但整體心態層面依舊以看漲居多。具體情況如下：本周全國建筑鋼材價格整體呈現震蕩上漲態勢運行，本周需求環比上周繼續好轉，且成交量持續性出現好轉，需求集中釋放潛力也在增加；國內熱軋板卷市場價格震蕩上行，目前市場庫存持續下降，商家出貨壓力不大，下游采購比較謹慎，基本按需采購，成交難有持續放量；國內中厚板市場，整體呈現出大幅上漲的態勢，年前一單一議的低價資源在近期基本到貨完畢，從降庫速度看，下游需求韌性還是較足的；型鋼市場主流價格繼續上漲，隨著坯料繼續上漲，現貨市場整體跟漲氛圍濃厚，加之目前庫內資源成本較高且現階段市場整體資金壓力較大，因此市場低賣意愿偏低。
鋼廠方面
鋼廠調價：三鋼調價，2021年03月26日零時起建材所有品種價格不調整，03月26日零時起指導價執行螺紋鋼5000/高線5050/盤螺5150，普板、船板、低合金板價格上調100元/噸。出廠指導價：普板5450元/噸，低合金板5650元/噸，船板5750元/噸。
鋼廠檢修：沙鋼檢修計劃：4月10日起對2條工業線材產線檢修10天，預計整體影響工業線材產量3.3萬噸。預估3月27日唐山調坯型鋼廠或限產。3月18日起河北津西鋼鐵集團，一條型鋼中型產線檢修一個月，預計影響型鋼產量12萬噸。3月20日起河北天柱鋼鐵集團，一條型鋼產線檢修一個月，預計影響型鋼產量13萬噸。遷安市所有鋼鐵企業除首鋼股份公司遷安鋼鐵公司外，自3月20日0時至12月31日24時，執行限產30%、50%的減排措施。
復工復產：據不完全統計，2021年至今，已有24個鋼鐵項目開工、復產或投產。其中，開工項目共六個，涉及昆鋼環保搬遷方坯連鑄機項目和山鋼股份萊蕪分公司2號3800m3高爐開工等。投產項目共十三個，涉及建龍西鋼140萬噸/年焦化項目2號焦爐和徐鋼三期裝備技改軋鋼工程等。
原材料方面
廢鋼：本周全國廢鋼市場震蕩趨弱運行，本周成材價格上行廢鋼價格繼續回落，鋼廠利潤繼續擴張，鋼廠積極性增產擴產。隨著終端需求持續釋放，成材銷售壓力縮小，鋼廠成材庫存去化良好，繼續挖掘潛力，增產擴產。進入下周，在高利潤支撐下，鋼廠生產積極性依舊高漲，唐山地區受環保限產影響，需求不得提升，多根據自身情況調整，預計下周國內普碳廢鋼市場穩中趨弱運行。
焦炭：本周焦化開工微降，高利潤下開工多在高位，山西、唐山部分焦企受環保影響有限產現象，整體開工仍在高位，另外唐山地區汽運管控、高爐限產下，焦企發貨壓力仍在。焦煤方面煉焦煤價格偏弱，焦企庫存高位下采購節奏放緩，部分煤種仍有30元/噸左右繼續下調，預計短期煉焦煤現貨偏弱運行。下游方面港口庫存上升，部分高庫存焦企將廠內庫存轉至港口，貿易商心態依舊較弱，綜合來看，預計短期焦炭現貨價格承壓偏弱運行，仍需重點關注高爐開工、庫存動態及唐山后續政策變動。
鐵礦石：本周國產鐵精粉市場價格震蕩下行，市場成交活躍度一般?！緰|北地區】本周東北區域鐵精粉市場價格弱勢運行。遼東區域鞍山65%鐵精粉價格1045元/噸、遼陽66%、本溪66%鐵精粉價格均為1020元/噸；遼西區域北票66%鐵精粉為921元/噸、朝陽66%鐵精粉為908元/噸，建平66%鐵精粉為935元/噸（口徑均為濕基不含稅出廠價）。
宏觀方面
生態環境部應對氣候變化司司長李高：鋼鐵行業作為我國經濟發展重要支撐產業和碳排放重點行業，應強化對碳減排共識，將挑戰轉化為自身高質量發展動力。
國務院發布關于落實《政府工作報告》重點工作分工的意見：把服務實體經濟放到更加突出的位置，處理好恢復經濟與防范風險的關系；貨幣供應量和社會融資規模增速與名義經濟增速基本匹配，保持流動性合理充裕，保持宏觀杠桿率基本穩定；保持人民幣匯率在合理均衡水平上的基本穩定；加快建設全國用能權、碳排放權交易市場。
生態環境部部長黃潤秋：“十四五”是中國實現碳達峰、碳中和的關鍵時期。中國將采取更加有力的政策和措施，制定并實施碳排放達峰行動方案，落實強有力的控制二氧化碳排放目標，大力推動低碳技術創新應用，持續推進經濟社會發展全面綠色轉型。
央行行長易綱：當前中國的貨幣政策始終保持在正常區間，工具手段充足，利率水平適中，有較大的貨幣政策調控空間；貨幣政策既要關注總量，也要關注結構；貨幣政策需要在支持經濟增長與防范風險之間平衡。
國務院總理李克強：我們需要平衡好增長、收入、就業之間的關系，也不能以高耗能、高污染來換取經濟增長。與此同時，還要努力提高市場主體的活躍度和效益，持續推動城鎮化進程，釋放巨大的內需潛力，增強消費對拉動經濟的作用。
社科院：經濟學人預判一季度經濟增速繼續回升，有望創近年新高，外貿形勢總體持續向好，通脹壓力依然存在，就業形勢或趨改善。經濟學人預判2021年一季度經濟增速為8.0%左右，全年經濟增速為6.0%左右。
國家發展改革委：2021年前兩個月，消費、投資、進出口和工業、服務業等主要指標都保持了同比30%以上的增長，發用電量、鐵路日裝車量等經濟先行指標也保持快速增長。表明中國經濟發展的韌性很強、中國經濟增長的后勁很強。
北京大學國家發展研究院名譽院長、新結構經濟學研究院院長林毅夫：若中國可在接下來的10年中每年實現5%至6%的經濟增長，一直到2030年，中國的經濟體量將成為全球第一。
國家衛健委：國內低風險地區持健康通行“綠碼”，在測溫正常且做好個人防護的前提下可有序出行，各地不得擅自加碼。
期貨
本周，商品期貨方面，原油、有色金屬、貴金屬全部下跌，其中，白銀大跌4.63%。全球股市方面，除了納斯達克指數和法國CAC40指數小幅下跌之外，其余均上漲。其中，中國創業板指數上漲幅度最大，達到2.77%。外匯市場方面，美元指數收于92.72，上漲0.85%。截止3月26日期螺開盤4789收盤4934，均價4848較上周漲79。
方坯
本周唐山鋼坯價格上漲，截止26日報價4710元。本周全國鋼坯價格寬幅上行，截至3月26日，唐山鋼坯出廠價格4710元/噸，從基本面來看，唐山鋼坯的供需結構、去庫速度等基本面對鋼坯價格強支撐，下游成品材的成交壓力難抵鋼坯價格的強勢表現，市場大概率被動接受高價材。不過由于唐山地區的明顯的供應缺口，全國其他地區資源均在與唐山地區接洽，外地資源短期內對唐投放量或激增，一定程度上遏制鋼坯價格拉漲趨勢。綜合預計短期內鋼坯價格仍有上漲空間，重點關注盤面波動趨勢以及外地對唐投放情況。本周唐山地區126座高爐中有68座檢修，檢修高爐容積合計57560m3；周影響產量約117.25萬噸，產能利用率59.71%，較上周下降0.56%，較上月同期下降16.42%，較去年同期上升19.25%。唐山及周邊地區近30家企業鋼坯日外賣量約2.1萬噸，較上周減少0.3萬噸。外地鋼坯資源日度流入唐山約0.2萬噸。累計2.3萬噸，較上周減少0.3萬噸。
庫存
本周全國螺紋鋼鋼廠周產量351.58萬噸，較上周環比增加5.09萬噸，全國熱軋板卷周產量327.09萬噸，較上周增加19.51萬噸。全國螺紋鋼廠庫496.86萬噸，較上周環比減少18.15萬噸（-3.52%）；線材廠庫150.06萬噸，較上周環比減少9.48萬噸（-5.94%）；熱軋板卷廠庫114.18萬噸，較上周環比減少2.42萬噸（-2.17%），中厚板廠庫91.98萬噸，較上周環比減少3.51萬噸（-3.68%）；全國螺紋鋼社庫1706.64萬噸，較上周環比減少79.31萬噸（-2.62%）；線材社庫305萬噸，較上周環比減少21.67萬噸（-2.62%）；熱軋板卷社庫284.02萬噸，較上周環比減少14.02萬噸（-4.70%）；中厚板社庫129.92萬噸，較上周環比減少8.59萬噸（-6.20%）。本周全國產量小幅增加，廠庫、社庫去庫加速。從庫存數據來看，社會庫存本周降幅提高。成交來看，本周市場需求持續性表現有所好轉，每日成交量均能站上2萬噸以上，另外臨近周尾在需求在創年內新高。但本周成交放量出現提高。
本周福建省螺紋鋼市場總庫存量為70.36萬噸，較上周環比減少4.21萬噸（-5.65%）；線材市場總庫存量為3.48萬噸，較上周環比減少0.17萬噸（-4.66%）；熱軋板卷市場總庫存量為2.54萬噸，較上周環比減少0.11萬噸（-4.15%）；中厚板市場總庫存量為3.07萬噸，較上周環比減少0.11萬噸（-3.46%）。福建省三鋼（含三安、羅源）、三寶、三山、吳航、金盛、福華、東海7家鋼廠建材廠內庫存總量約35.58萬噸（螺紋22.62萬噸盤螺/高線12.96萬噸）較上周減少1.47萬噸。從表列庫存數據來看，本周建筑鋼材庫存呈小幅下跌態勢，隨著市場價格不斷穩定，下游采購較積極，需求在不斷回暖，商家出貨較多，因此庫存有所下降。
價格
本周福建市場建筑鋼材價格拉漲，周漲20-80元/噸。福州16-25mm螺均價4876元/噸，較上周漲76元。泉州16-25mm螺均價4886/噸，較上周漲80元。廈門16-25mm螺均價4888元/噸，較上周漲84元。三明均價4796元/噸，較上周漲89元。本周福建市場建筑鋼材價格呈大幅拉漲的態勢，價格的拉漲主要是在期貨和鋼坯價格拉漲的帶動下，以及本省主導鋼廠政策推漲的雙重作用下，商家漲價意愿較強，因此市場呈大幅拉漲態勢。從當前市場情況來看，隨著需求不斷轉好，整體交投表現尚可，本省建筑鋼材庫存量降幅較大，特別是鋼廠持續政策挺價，且不要求代理商完成百分百協議量，商家壓力減小，市場低價資源不再出現，因此短期內市場價格下跌的可能性不大。
本周上海、杭州、廣州、南昌等地螺紋鋼價格上漲，周漲10-80元/噸，上海16-25mm螺均價4786，較上周漲70元，杭州均價4770元/噸，較上周漲48元，廣州均價5118元/噸（過磅），較上周漲130元，南昌均價4748/噸，較上周漲30元。上海市場螺紋鋼庫存量76.48萬噸，較上周減少2.59萬噸（-3.28%），浙江市場螺紋鋼庫存量175.64萬噸，較上周增加0.85萬噸（+0.49%），廣東市場螺紋鋼庫存量117.04萬噸，較上周減少8.35萬噸（-6.66%），江西市場螺紋鋼庫存量48.10萬噸，較節前增加2.23萬噸（+4.86%）。本周全國建筑鋼材價格整體呈現震蕩上漲態勢運行。主要原因在于，上周末鋼坯價格再次呈現拉漲態勢，開市后黑色系期貨先抑后揚，唐山鋼坯價格價格也已超過部分區域螺紋成材價格，市場情緒積極，成交放量，價格整體也呈現先抑后揚趨勢運行。
本周國內熱卷價格小幅下跌，周跌10-20元/噸。福州熱卷均價5210元/噸，較上周漲114元，上海均價5098元/噸，較上周漲124元；杭州均價5190元/噸，較上周漲138元；廣州均價5118元/噸，較上周漲132元，南昌均價5116元，較上周漲92元/噸。本周初期貨市場大幅上行，現貨市場信心明顯提振，商家報價大幅上漲，漲后低位成交尚可，但高位成交比較乏力。之后隨著期貨的震蕩下行，現貨市場心態轉弱，商家報價小幅下跌，成交整體一般。后半周期貨震蕩運行，現貨價格也隨之漲漲跌跌，但總體依舊向上。目前市場庫存持續下降，商家出貨壓力不大，加上成本較高，這對價格有較強的支撐，但下游采購比較謹慎，基本按需采購，成交難有持續放量。綜合來看，預計下周上海熱軋市場價格維持震蕩偏強運行。
總結
綜合來看：由于目前生產企業仍存在尚可的利潤，因此生產積極性方面相對較高，但對于出廠售價方面由于成本近期并未出現明顯的下降，中短期或將保持堅挺態度。且下周全國各地天氣繼續保持相對較好勢頭。另外下周即將進入四月份，終端工地施工進程或將繼續加快，需求或將繼續迎來偏好勢頭，加之鋼坯大幅上行，期螺再次相向5000發起沖刺，市場積極情緒得到帶動。省內建材方面，市場整體需求表現尚可，代理商不需要完成協議量，再加上鋼廠政策指導價格，因此預計下周市場價格或震蕩趨強運行；板材方面，短期庫存消化良好，庫存繼續下降，需求表現仍尚可，預計下周價格或將高位震蕩運行。型材方面在高成本，低庫存的支撐下，預計下周市場價格或震蕩趨強運行。
