證券代碼：600592證券簡稱：龍溪股份編號：臨2012-005

福建龍溪軸承（集團）股份有限公司

五屆十四次董事會決議公告

本公司及董事會全體成員保證公告內容的真實、準確和完整，對公告的虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏負連帶責任。

福建龍溪軸承（集團）股份有限公司（以下簡稱“公司”）五屆十四次董事會會議通知于2012年3月30日以書面形式發出，會議于2012年4月5日以通訊表決方式召開，應到董事8人，實到董事8人，會議程序符合《中華人民共和國公司法》和《公司章程》的規定。經表決，審議通過以下決議：

1、審議通過《關于福建金昌龍機械科技有限責任公司免維護十字軸開發項目的議案》，同意全資子公司福建金昌龍機械科技有限責任公司（以下簡稱“金昌龍公司”）自籌人民幣6,800萬元、貸款人民幣14,000萬元在華安經濟開發區九龍工業園實施免維護十字軸開發項目。該項目投資總額人民幣20,800萬元,建設周期2年；項目達產后將形成260萬套/年免維護十字軸生產能力，預計實現年業務收入31200萬元，年利潤總額6346.24萬元，年稅后利潤4759.68萬元；項目財務內部收益率23.15％（稅后），投資回收期5.84年（稅后）。表決結果：8票贊成、0票反對、0票棄權。

項目投資詳情請見2012年4月6日刊登在《上海證券報》和上海證券交易所網站（http://www.sse.com.cn）的《關于全資子公司項目投資公告》。

2、審議通過《關于變更華安經濟開發區職工商住配套用地購買合同執行主體的議案》，同意將2011年4月份公司與華安縣人民政府簽署的華安經濟開發區200畝職工商住配套用地（具體面積以紅線圖為準）購買合同執行主體由本公司變更為金昌龍公司，原合同中約定的本公司應履行的土地購買、開發責任以及當地政府所提供的優惠政策等全部條款均由金昌龍公司負責履行和享有；履約后，該商住用地使用權歸屬金昌龍公司。表決結果：8票贊成、0票反對、0票棄權。

3、審議通過《關于對福建金昌龍機械科技有限責任公司增資的議案》，同意公司自籌資金人民幣8,400萬元對金昌龍公司進行增資，所注入資金用于上述免維護十字軸項目開發和支付華安經濟開發區職工商住配套用地首期土地款；本次增資后，金昌龍公司注冊資本3600萬元保持不變。表決結果：8票贊成、0票反對、0票棄權。

福建龍溪軸承（集團）股份有限公司

董事會

二○一二年四月六日

證券代碼：600592證券簡稱：龍溪股份編號：2012—006

福建龍溪軸承（集團）股份有限公司

董事會關于全資子公司項目

投資的公告

本公司及董事會全體成員保證公告內容的真實、準確和完整，對公告的虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏負連帶責任。

重要內容提示：

投資項目名稱：福建金昌龍機械科技有限責任公司免維護十字軸開發項目。

項目投資主體：福建金昌龍機械科技有限責任公司（以下簡稱“金昌龍公司”），金昌龍公司系本公司全資子公司。

項目投資額：人民幣20,800萬元。

一、項目投資概述

根據公司未來發展的規劃布局，經過前期充分調研，金昌龍公司擬在華安經濟開發區九龍工業園實施免維護十字軸開發項目，該項目投資總額人民幣20,800萬元，其中，固定資產投資18400萬元，鋪底流動資金2400萬元。

公司五屆十四次董事會審議通過了《關于福建金昌龍機械科技有限責任公司免維護十字軸開發項目的議案》，同意金昌龍公司投資20,800萬元實施免維護十字軸開發項目。

該項目的實施需報請政府相關主管部門和環境保護單位的審核批準。

二、投資主體介紹

項目投資主體：金昌龍公司

注冊資本：3600萬元

法定代表人：曾凡沛

公司住所：華安經濟開發區九龍工業園

經營范圍：該公司目前處于籌建階段，按照公司發展規劃布局，該公司未來主要從事軸承、汽車配件等機械零部件的研發、制造和銷售。

三、項目投資基本情況

1、項目名稱：福建金昌龍機械科技有限責任公司免維護十字軸開發項目；

2、實施地點：華安經濟開發區九龍工業園；

3、項目總投資：人民幣20,800萬元；

4、資金來源：金昌龍公司自籌資金6800萬元，其余14000萬元由金昌龍公司貸款籌集；

5、項目建設內容：項目使用土地面積580667平方米左右，建設相應的廠房以及水、電、環保等工程配套設施，購置工藝裝備176臺套，項目達產后將形成年產260萬套免維護十字軸生產能力；

6、項目建設周期：本項目建設周期約24個月；

7、項目經濟效益：項目達產后，金昌龍公司將形成260萬套/年免維護十字軸生產能力，預計十字軸年業務收入31200萬元，年利潤總額6346.24萬元，年稅后利潤4759.68萬元；項目財務內部收益率23.15％（稅后），投資回收期5.84年（稅后)。

四、項目開發的可行性

十字軸是汽車等主機傳動軸的關鍵零部件，其主要作用是在不同軸線上的軸之間傳遞旋轉轉矩，廣泛應用于各類卡車、轎車的傳動軸上。資料顯示，隨著中國汽車工業的高速發展，目前中國已成為世界最大的單一市場，2011年乘用車（轎車）市場銷售總量已超過1800萬輛，預計2020年之前我國汽車年銷售總量會達到3000萬輛的規模。中國汽車市場的持續快速增長，為十字軸等汽車零部件產業提供了重要的發展機遇。公司在充分調研的基礎上，認為十字軸具有廣闊的市場需求和發展空間，且十字軸產品與公司關節軸承的生產制造過程極其相似，兩者在人員、市場、技術、采購、生產等方面具有高度的協同性。

本項目以國外進口免維護十字軸為研究目標，設計開發免維護十字軸產品技術和加工工藝，確保產品的使用壽命和可靠性能夠適應中國更為惡劣的工況條件；目前，公司已完成免維護十字軸的前期研究和小批量試制生產。項目產品節能環保，裝配主機后無須添加潤滑油，符合國家相關產業政策，具有較高的技術含量、產品附加值和較強的市場競爭力。項目的開發符合公司產業發展定位，有利于推動公司“一基多元”、“相關多元”發展戰略，對于公司做大做強具有重要意義。

五、項目投資風險與對策

1、市場競爭風險

汽車產業的快速增長，吸引眾多企業紛紛進入，致使十字軸等汽車零部件行業集中度低，市場競爭趨于激烈。

對策：推行差異化競爭策略，項目以進口產品為研究目標，借助公司在免維護關節軸承所具有的經驗與優勢，通過十字軸產品的設計優化和工藝改進，引進先進的生產設備和檢測試驗裝備，以優質、高效贏得客戶信賴，避開劣質、低價的無序市場競爭。

2、價格風險

目前，十字軸產品銷售是完全市場化的行為，同行之間以及下游主機市場之間的激烈競爭均可能引起市場價格的波動，直接影響企業的銷售收入和盈利水平。

對策：加強過程管理，加大技術投入，降低產品成本，提高產品技術含量和附加值，提升市場競爭力。

3、技術風險

金昌龍公司技術創新體系有待進一步建立完善，工藝技術管理不夠成熟可能導致產品質量不穩定，使用壽命、可靠性達不到預期要求的風險。

對策：由本公司技術骨干直接參與主導項目產品的研發設計和工藝技術的優化改進，并協助金昌龍公司盡快建立企業技術管理體系。

4、市場開拓風險

作為十字軸市場新的進入者，金昌龍公司市場營銷將面臨考驗。

對策：（1）十字軸配套市場與公司現有業務存在交叉，公司將發揮市場協同效應，通過公司多年建立的營銷渠道和密切合作關系，引導項目產品進入下游配套領域，加速市場渠道建設；（2）建立營銷隊伍和相應的激勵機制，提高市場開發成效。

特此公告

福建龍溪軸承（集團）股份有限公司董事會

二○一二年四月六日來源上海證券報)